Pregunta
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The buyer has agreed to pay \( \$ 175,000 \) in sales price, 2.5 loan discount points and a 1 percent origination fee. If the buyer receives a 90 percent loan-to-value ratio, how much will the buyer owe at closing for points and the origination fee?

Ask by Mills Daniels. in the United States
Jan 24,2025

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The buyer will owe a total of \$5,512.50 at closing for the points and the origination fee.

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To calculate how much the buyer will owe at closing for the points and the origination fee, we first need to find the loan amount. With a 90% loan-to-value ratio on a sales price of $175,000, the loan amount is: \[ Loan \, Amount = Sales \, Price \times Loan-to-Value \, Ratio = 175,000 \times 0.90 = \$157,500 \] Next, we calculate the cost of the loan discount points. At 2.5 points, the buyer pays 2.5% of the loan amount: \[ Cost \, of \, Points = Loan \, Amount \times Points = 157,500 \times 0.025 = \$3,937.50 \] Now we calculate the origination fee, which is 1% of the loan amount: \[ Origination \, Fee = Loan \, Amount \times Origination \, Fee \, Percentage = 157,500 \times 0.01 = \$1,575 \] Finally, we add the cost of the points and the origination fee together: \[ Total \, Due \, at \, Closing = Cost \, of \, Points + Origination \, Fee = 3,937.50 + 1,575 = \$5,512.50 \] Therefore, the buyer will owe **$5,512.50** at closing for points and the origination fee.

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