Pregunta
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A manufacturer sells 40 boats per month at 22000 dollars per boat, and each month demand is increasing at a rate of 6 boats per month. What is the fastest the price col drop before the monthly revenue starts to drop?

Ask by Chen Davison. in the United States
Jan 24,2025

Solución de tutoría real

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The price can decrease by up to $3,300 per month before revenue starts to drop.

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To maintain or increase monthly revenue, a decrease in price must be offset by an increase in sales. Currently, revenue is calculated as \(R = P \times Q = 22000 \times 40 = 880000\) dollars. If the price drops, let's say by \(x\) dollars, the new price becomes \(22000 - x\). With demand increasing by 6 boats per month, the new quantity sold would be \(40 + 6t\) (where \(t\) is the months passed). The condition to keep revenue stable or rising will be where: \((22000 - x)(40 + 6t) > R\). To find the maximum \(x\) before revenue starts to drop, you solve for when demand increase equals the price drop effect. Simplifying this leads us to discover a balance point where you can safely lower the price while ensuring demand covers the deficit in revenue. Enjoying the thrill of profit optimization is like navigating the waters of a serene lake—keep your eyes sharp for the waves before they start!

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